受益風電政策落地,風電市場需求集中釋放:受國家發(fā)改委制訂標桿電價影響,我們預計17年將出現(xiàn)“搶裝”風電現(xiàn)象。公司在2MW高端風電葉片中市占率領先,擁有金風科技(002202)、遠景能源、上海電氣(601727)等7大戰(zhàn)略客戶,是浙江運達、湘電股份(600416)的最大供應商。

 

       投資建議:我們預計公司2016年-2018年的收入增速分別為11.3%、9.8%、10.2%,凈利潤增速分別為7.2%、23.6%、42.5%,成長性突出;首次給予買入-A的投資評級,6個月目標價為17.64元,相當于2017年42的動態(tài)市盈率。